Imm Fx Opções

Opção Premiums. Option Prêmios É difícil separar completamente os mercados de futuros dos mercados de opções Não só os futuros e as opções compartilham um pedigree, eles trocam em trocas relacionadas e compartilham uma grande quantidade de vocabulário. Também é importante notar que as opções sobre futuros Os contratos compreendem um componente importante desses campos sobrepostos. Para saber como avaliar futuros, é preciso saber como avaliar as opções. Prêmio de valorização é uma daquelas palavras com significados diferentes em contextos diferentes Em termos de preço de opção, um prêmio é o preço do O comprador paga a um escritor de opção para conceder um contrato de opção. Embora o prêmio de opção seja definido inteiramente pelas forças de oferta e demanda em um mercado público, conceptualmente ele é composto de dois elementos valor intrínseco, o valor da opção se imediatamente exercido e valor de tempo, O potencial da opção de ganhar valor intrínseco antes que expire. O valor do tempo, então, é o delta entre o que a opção vale hoje e o que era assim Ld para O valor da opção s tempo é igual ao prêmio da opção menos o valor intrínseco da opção. Uma razão que isso é importante para os jogadores no mercado de futuros é que há muitas vezes um hiato entre o preço de exercício de uma opção eo seu preço intrínseco Os mesmos ativos subjacentes Que preço de futuros é essencialmente um proxy para o valor de tempo da opção s. Cotações de Prêmio A cotação premium em uma Chicago Mercantile Exchange CME Euro FX setembro 1 325 opção de compra é cotado em 54 centavos de euro Em outras palavras, o comprador deste A opção tem o direito, mas não a obrigação, de ir a longo CME Euro FX futuros em 1 325 a qualquer momento antes da expiração O comprador desta chamada vai pagar 675 00 54 centavos de euro x125.000 euros 675 00 para o vendedor para este right. Quotes Para o Tesouro e os contratos de obrigação municipal são ligeiramente diferentes Essas opções de taxa de juros fornecem aos investidores uma oportunidade de tomar posições com base em suas expectativas de direção das taxas de juros Um comprador de chamadas acredita intere Os títulos subjacentes possuem prazos variando de 90 dias a 30 anos, de modo que os investidores podem fazer suas apostas com relação ao momento de suas flutuações de taxas de juros antecipadas. Os contratos de obrigação de tesouraria são Negociadas no CME As suas cotações de prémio são indicadas em decimais, com um ponto igual a 100 O tick mínimo para as opções de negociação abaixo de 3 00 300 é 0 05 5 Para todas as outras séries, o mínimo tick é 0 10 10 Estes contratos são de estilo europeu, O que significa que eles podem ser exercidos apenas no último dia útil antes da data de vencimento Isso está em contraste com as opções de estilo americano, que podem ser exercidas em qualquer data antes da expiração A maioria das opções negociadas nos Estados Unidos que não estão relacionados com as taxas de juros São de estilo americano. Essas opções também são liquidadas em dinheiro, portanto, não há necessidade de entregar instrumentos do Tesouro durante o exercício. Quando as taxas de tesouraria mudam, os valores subjacentes correspondentes às opções Sobre as taxas de juros também mudam Por exemplo, se o rendimento até o vencimento do título T de 30 anos aumenta de 6 25 para 6 36, a cotação da opção passaria de 62 50 para 63 60 Por cada ponto percentual aumento ou queda Em taxas de juros, os valores subjacentes iriam subir ou cair 10 pontos. T-bills têm valores faciais de 1 milhão e um tempo até o vencimento de 90 dias o relógio começa na data de vencimento do contrato de futuros As cotações de preços para futuros T-bill usam o O Índice IMM do Mercado Monetário Internacional, que é calculado subtraindo o rendimento de desconto de 100 Assim, se um T-bill tem um rendimento de desconto de 7 45, o seu índice IMM é 92 55.Formula 4 1 IMM Index 100 00 rendimento de desconto. , No entanto, não é o preço O índice IMM é simplesmente uma convenção para garantir que os preços de solicitação estão acima dos preços de oferta nos mercados de taxa de juros, assim como eles estão em todos os outros markets. There está mais envolvido na computação do preço de um T-bill Futuro do que subtraindo o rendimento de desconto Primeiro, é preciso computar o pr Gelo do subjacente T-bill. Formula 4 2 T-bill preço 1.000.000 - rendimento de desconto x 1.000.000 x dias para maturidade 360.From Formula 4 2, podemos trabalhar um exemplo para calcular o preço de um T-bill com um 6 00 Desconto e 90 dias até o vencimento A maioria dos T-bills dedicados ao mercado de futuros terá 90 dias até o vencimento O numerador chegaria a 5,400,000 06 x 1.000.000 x 90 Dividido por 360, que chega a 15.000 Subtraído de 1.000.000, que é igual a 985.000. O rendimento de futuros subiu para 6 04, faríamos re-fazer o cálculo e chegar a 984.900. Truques Truques Para cada ponto de base de aumento que é, para cada centavo adicional de rendimento de desconto por cento em um T-bill com 90 dias para maturidade , O declínio do preço da T-bill cai por 25. Saber como calcular o preço do T-bill à data de vencimento permite que você determine o valor intrínseco do contrato para entregá-lo. T-bonds e T-notes têm um pouco Estrutura de preços diferente que um comerciante de futuros precisaria entender enquanto T-bills são tra Sobre o CME, T-bonds e T-notes negociação no CBOT, que tem regras diferentes Negociação futuros T-bond, de fato, é talvez o maior volume de negócios do CBOT faz Claro, existem diferenças na estrutura de O mercado de títulos versus o mercado de letras na Costa Leste antes que os futuros ainda entrem nos poços. Em oposição aos T-bills, que são cotados em decimais fáceis de entender, os T-bonds de longo prazo e os T-notes são Citado em pontos e 32nds de par Como complexo como isso soa, significa simplesmente que uma citação de 98-24 traduz como, Este vínculo vale 98 e 24 32 por cento de seu valor nominal 100.000, ou 98.750. Truques Truques A marca mínima para Um t-bond é 31 25 um trinta e segundo de um por cento de 100.000. Há um procedimento específico para entregar futuros de T-bond. Dois dias antes do dia de entrega, as partes que tomam as posições longas e curtas cada declaram suas posições e notificam A câmara de compensação de sua vontade de tomar a entrega ea intenção de fazer entrega. O dia seguinte, O aviso de dia de intenção, o clearinghouse combina o longo eo curto e notifica-os de cada s informações de contato As faturas curtas o longo. O dia seguinte, dia de entrega, o curto adquire os títulos e entrega-los ao longo, que faz Pagamento para o título curto passa eo longo assume a propriedade dos títulos. As taxas de juros para os títulos municipais dos Estados Unidos tendem a seguir os do governo federal. Obrigação do Tesouro Ainda assim, o mercado de futuros muni é único em vários aspectos. O contrato de futuros muni é, na verdade, baseado em índices, ao invés de rastrear um ativo subjacente. Especificamente, é baseado no Índice de Obrigações Municipais Bond Bond Index MBI, que rastreia 40 obrigações investment grade e isentas de impostos que pagam um cupom semestral de taxa fixa. A matemática necessária para calcular o MBI é mais complexo do que um recém-cunhado, o comerciante de futuros da Série 3 é esperado para dominar Basta dizer, porém, que os futuros muni são cotados em pontos-e-32-par-par, com par definido uma S 1.000 vezes o MBI O tamanho do tick é 31 25 No dia de negociação final, o preço de liquidação de futuros é igual ao valor em dinheiro do índice para garantir a convergência dos futuros e as estimativas de mercado de caixa dos Traders. Uma repartição do interesse aberto de cada terça-feira para os mercados em que 20 ou mais operadores ocupam posições iguais ou acima dos níveis de comunicação estabelecidos pelo CFTC. Consulte o calendário oficial de lançamento para um calendário de datas de lançamento. Os relatórios estão disponíveis em um curto E formato longo O relatório abreviado mostra o interesse aberto separadamente por posições reportáveis ​​e não reportables Para posições relatáveis, são fornecidos dados adicionais para explorações comerciais e não comerciais, propagação, alterações do relatório anterior, percentagens de interesse aberto por categoria e número de comerciantes . O relatório longo, para além das informações contidas no relatório sucinto, agrupa os dados por ano agrícola, quando apropriado, e mostra a concentração de p Os relatórios complementares mostram os futuros agregados e posições de opção de comercializadores não comerciais, comerciais e de índice em 12 commodities agrícolas selecionados. História de dados desagregados COT - 20 de outubro de 2009.CFTC disponibilizará mais de três A história dos 22 mercados de futuros de commodities atualmente contidos nos relatórios semanais desagregados do COT, publicados pela primeira vez em 4 de setembro de 2009, estará disponível a partir de terça-feira, 20 de outubro de 2009. Arquivos legíveis por máquina estarão localizados no site da CFTC, com dados datados de 13 de junho de 2006 Um tipo é um arquivo de texto delimitado por vírgula, delimitado por vírgulas Histórico Comprimido, enquanto o outro tipo é um arquivo comprimido Excel Histórico Comprimido Além disso, os 3 - ano ano estará disponível em um arquivo visível no site da CFTC, por grupo de mercadorias e, dentro do grupo, por mercadoria Historical Viewables Estes vi Os arquivos ewable só estarão disponíveis no formato longo. Por favor, note CFTC não mantém um histórico de classificações de grandes comerciantes Portanto, as classificações atuais são usados ​​para classificar as posições históricas de cada comerciante relatável esta abordagem é comumente referido como backcasting ver o D - Notas Explicativas Desagregadas, Notas Explicativas Desagregadas. Anúncio Específico. Nenhum anúncio neste momento. Relatórios datados de 7 de março de 2017 - Relatórios Desagregados Atuais. Este Mês no Mercado de Futuros Euro-FX. Este mês nos relatórios de Mercados de Futuros não será divulgado em um Em vigor a partir de janeiro de 2013 As informações relativas às posições detidas por comerciantes em mercados de futuros são lançadas semanalmente nos relatórios de Compromissos de Traders, que podem ser acessados ​​em Enviar comentários sobre este mês em mercados futuros para. Pertenções longas e curtas em CME Euro-FX Futuros por Trader Categoria em milhares. Posição Longa em Euro-FX por Trader Categoria. Posição Curta em Euro-FX por Trader Categoria Mercados e Não Comerciais Posições em Euro-FX Futuros Mercados e Não Comerciais Participação do Total Juros Abertos em Euro-FX Mercados Futuros e Não Comerciais Posições Líquidas Longo Curto de Juros Abertos em todos os prazos em Euro-FX Futuros. Quatro e Oito Comerciantes Participação no Total de Juros Abertos em Futuros Euro-FX.